Взвешивание свою карьеру вариантов с использованием личных навыков финансов

Когда они сталкиваются с вакансиями таких, как перевод, принимая новую работу, или получить ученую степень, важно рассмотреть экономические последствия.

Карьера Catalyst

Инженеры часто представляют новые нестандартные задачи и возможности на протяжении всей их карьеры. Выбор может быть столь же простым, как шанс возглавить группу талантливых инженеров или перевода в другой отдел внутри компании, а решение, как правило, проста. В некоторых случаях, однако, выбор не так просто - например, будет ли переехать в другой город, вернуться в школу полный рабочий день, чтобы получить ученую степень, или смириться с позиции и в других отделах компании, которая будет получена ценная опыт, но по более низкой заработной платы.

Принятия обоснованных решений включает в себя (среди прочего) оценка финансовых последствий различных вариантов. В этой статье объясняется, как применять знакомые методы экономического анализа личных ситуаций финансов.

Основы личных финансов

Деньги "временную стоимость", ли вы сохранить его под кровать или в кошельке, или инвестировать в interestbearing сберегательного счета, акции или облигации. В первом случае стоимость денег остается постоянным во времени, но ее покупательная способность, вероятно, сократится из-за инфляции. В последнем случае каждый вложенный доллар сегодня стоит больше, чем на один доллар в будущем из-за проценты или дивиденды вы получите в обмен на использование ваших денег, его покупательная способность будет больше тех пор, пока проценты / дивиденды скорости в ногу с инфляцией.

Метод, используемый для решения финансовых проблем, поэтому, называемой временной стоимостью от денег (TVM) анализа. Денежный поток диаграмм, таких как рис 1, могут быть использованы для визуализации TVM проблем.

Рисунок 1 является представление следующая проблема: "Сколько должен быть вклад в конце каждого месяца в экономии средств, которая была открыта с первоначальным депозитом в $ 2000, так что в конце 4 лет (48 месяцев) будущее стоимость счета составит $ 10000? процентная ставка 6%, а как оплата и частотах сложный процент ежемесячно ".

Все TVM финансовые проблемы связаны семь параметров. Первые пять параметров показано на рисунке 1, относятся: количество периодов (п), годовая процентная ставка (I), текущая стоимость (PV), будущая стоимость (FV) и оплаты аннуитета (а). Из этих пяти параметров (п, I, PV, FV и), только один может быть неизвестно, а значения других 4 должны быть указаны. Два других параметров, как показано на рисунке 1, являются оплата частот (P) и процентную ставку частоты (C). Значения этих двух параметров всегда указан.

Периода, представляет собой временные рамки финансовых проблем - например, количество периодов времени, в течение которого платежи происходят. Процентная ставка, как правило, котируются на ежегодной основе. Текущая стоимость всегда отображается в начале первого периода, а будущее значение отображается на конец предыдущего периода. Аннуитета платеж периодические выплаты равными долями, либо в начале каждого периода, обозначается как ^ Ь к югу, и в конце каждого периода, обозначается как ^ е ^ к югу.

Обратите внимание, что на рисунке 1, приведенная стоимость аннуитета и платежи являются отрицательными, что свидетельствует о том, что они являются отток денежных средств от вас, так как схема движения денежных средств обращается с вашей точки зрения. Будущем стоимость положительная ($ 10000), указав, что он будет поступление денежных средств к вам (с вашего банковского счета) в конце 48 месяцев. Аналогичная схема денежных потоков могут быть сделаны с точки банка зрения. В этом случае, текущая стоимость аннуитета и платежей будет положительным сумм (которые представляют собой приток денежных средств в связи с банком), а будущее значение будет отрицательным.

Мы можем использовать кредитный калькулятор или финансового программного обеспечения для решения на примере проблемы, и мы видим, что к югу ^ е ^ = - $ 137,88. Если мы решим эту проблему с точки банка мнению, ответ становится югу ^ е ^ = $ 137,88 (положительное значение для притока денежных средств).

Уравнений, используемых для анализа TVM представлены в таблице ниже.

Применение личных финансов

5 первичных применения личных финансов сбережений и ипотечных кредитов, финансирование образования, пенсионного фонда и инвестиционного обзора.

Например обсуждалось ранее показывает экономию применения. Она демонстрирует один из четырех методов для реализации плана сбережения - инвестиции через единовременно и ренты. Другие чистые единовременно, чистая рента и методы неравномерным движением наличности.

Кредиты и ипотека включать аналогичные расчеты, за одним исключением. Кредиты, как правило, краткосрочные и имеют периоды 3, 4 или 5 год, в то время как ипотека носят долгосрочный характер, с периодами 15, 20, 25 или 30 год.

Применение финансирование образования - "сколько я должен выделить каждый месяц, чтобы обеспечить объем Мне нужно вернуться в школу полный рабочий день в ученой степени" - состоит из трех этапов. Окончательный рассчитывается сумма экономии будет зависеть не только TVM параметров, значения которых известны, но и начальное значение образования фонда, если существующие сберегательного счета будут задействованы и какое-либо образование суммы кредитов, которые будут доступны в начале исследований. Влияние инфляции также должны быть приняты во внимание.

Применение пенсионный фонд включает в себя три шага расчета процедура, аналогичная той, которая используется для анализа фонда образования. Тем не менее, масштаб времени для выхода на пенсию, как правило, от 20 до 25 год, в то время как масштаб времени образования короче, как правило, от двух до восьми лет. Влияние инфляции также имеет важное значение при расчете пенсионных фондов.

Инвестиционный обзор расчет чистой приведенной стоимости (NPV) и внутренняя норма доходности (IRR) для оценки пригодности инвестиций. Денежные потоки могут быть неровными и разрывными - не может быть более чем один ряд аннуитета платежи, некоторые единовременные выплаты и / или периоды, когда Есть не денежные потоки. (Для сравнения денежных потоков в анализе TVM еще - то есть, есть только один ряд аннуитета выплаты равными долями в начале или в конце каждого периода.) Таким образом, инвестиционный обзор использует дис-денежной наличности ( DCF) метод анализа.

Ссылка Я обеспечивает более детальное рассмотрение этих заявок.

Пример 1: переезжать или не переезжать

Инженер предложил новую должность в другой части страны. Он является владельцем основного места жительства непосредственно на месте, и он регулярно выделяет деньги на пенсию и образование для своих детей. Настоящий дом имеет залог $ 150000 амортизируется в течение 30 год с процентной ставкой 8% и 60 ежемесячных выплат уже сделан.

Первые вопросы обычно спросил такой ситуации являются "Что такое суммы долга баланс по ипотеке?" и "Что будет ежемесячный платеж в новый дом будет? Еще один важный вопрос: "Может ли размер сбережений, который выходит на пенсию и образование средств продолжится, учитывая, зарплата новой должности?"

Шаг 1. Расчет остальных основных баланс существующих ипотечных кредитов. Это требует расчета амортизационных отчислений. Во-первых, мы должны знать, ежемесячные выплаты ипотечного кредита. Поскольку это залог недвижимого имущества, выплата значение известно, но в демонстрационных целях мы будем рассчитывать ежемесячные выплаты по ипотеке использованием метода TVM. Схема движения денежных средств за этот расчет представлен на рисунке 2.

Подставляя I = [(8 / 100) / 12], B = 0, п = 360, PV = $ 150 000 и ФВ = $ 0 в уравнение. 4, дает ^ югу е ^ = - $ 1,100.65, ежемесячные выплаты ипотечного кредита.

Расчет ипотечного основной суммы после 60 платежей итеративный процесс с участием множества вычислений для каждого платежного периода. Выплаты процентов (то есть, интереса часть ежемесячного платежа) определяется путем умножения основной остатка средств на конец предыдущего месяца на периодические процентная ставка (я = [(I/100) IP]. Выплата процентов вычитается из ежемесячного платежа (), чтобы дать платеж в счет погашения основной суммы долга, которая затем вычитается из основного баланса за предыдущий месяц, чтобы дать новому остальных основных баланса. Это повторяется для каждого платежного периода начиная с первого месяца до 60-й месяц.

В таблице 1 показаны результаты этих расчетов на срок 1, 2, 3, 59 и 60. Ипотечных основной суммы после 60 платежей составляет $ 142,604.79.

Шаг 2. Рассчитать ипотечный платеж по новому месту жительства. В основном это повторение первой части Шаг я по формуле. 4 с соответствующими значениями для новой суммы ипотечного кредита, процентная ставка и срок погашения, чтобы вычислить ^ е ^ к югу.

Шаг 3. Вычислить разницу между ежемесячного дохода и общей ежемесячных расходов. На основании оклада новое положение, вычислить общий ежемесячный доход. Далее, вычислить общий ежемесячный расходов, основанный на текущие расходы и количество новых ипотечных платежей, за исключением сумм, выделенных для выхода на пенсию и образование средств. Не забудьте настроить в стоимости жизни различия. (Сравнительный анализ стоимости жизни информацию можно получить в Интернете на таких сайтах, как в BestPlaces Сперлинг (<a target="_blank" href="http://www.bestplaces.net" rel="nofollow"> www.bestplaces. чистая </ A>), Bankrate.com, Monstermoving.com, Datamasters.com и Homestore.com.) Затем вычислить разницу между доходами и расходами. Остальная часть суммы, выделенной на пенсию и образования сбережений.

Эта сумма должна быть равна или превышает сумму, в настоящее время отводится для выхода на пенсию и образование для переселения возможность для практического использования. Если оно меньше, новое положение не может быть привлекательным вариантом, в зависимости от того, насколько меньше инженер готов терпеть, а также обстоятельств, новой должности и новом месте. Если такая возможность привлекательным, но финансы не вполне достаточно привлекательной альтернативы, такие как выбор больше срок погашения и / или внести более авансовый платеж уменьшить ежемесячные платежи по кредиту и / или пытаясь найти самую низкую процентную ставку ипотечного , должны быть изучены. Наконец, любые налоговые последствия должны быть обсуждены с бухгалтера или финансового консультанта.

Пример 2: Если для получения ученой степени

Этот пример касается инженера, который хочет получить ученую степень. Эта проблема может быть сформулирована следующим образом: "В течение двух лет, инженер хотел бы вернуться в школу полный рабочий день, чтобы получить MBA. Сколько экономии она должна убирать каждый месяц, начиная с текущего момента и учитывая, что уже есть $ 5000 в ее финансирование образования "? Предположим, процентная ставка составляет 8%, уровень инфляции составляет 2%, что обучение и другие расходы на образование составляют $ 10000 в год, что она вынимает образования кредита в размере $ 5000, когда она начинает свое обучение, и что он возьмет ее 24 месяцев, чтобы ее степень.

Шаг 1. Расчет текущей стоимости от общей стоимости образования для получения степени. Рисунок 3 является схема движения денежных средств для этого шага. Используя формулу. 2 с / = [(8 / 100) / I], B = 1, п = 2, AB = - $ 10 000 и ФВ = $ 0, дает PV = $ 19,259.26.

Шаг 2. Рассчитать стоимость будущих расходов для получения степени из-за инфляции (рис. 4). Уравнения. 3 используется с I = [(2 / 100) / 1]), B = 1, п = 2, PV = $ 19,259.26 и к югу ^ б = 0 $, для расчета ФВ = - $ 20,037.33.

Шаг 3. Рассчитать ежемесячный платеж сбережений (в начале каждого месяца), необходимых для нахождения степени (рис. 5). Будущая стоимость, которая должна будет финансироваться за счет сберегательного счета составляет $ 20,037.33 вычетом суммы кредита в размере 5 000, или $ 15,037.33. Подставляя I = [(8 / 100) / 12], B = 1, п = 24, PV = - $ 5000 и Ф. = $ 15,037.33 в уравнение. 4 выходов к югу ^ б = - $ 351,37.

Давайте теперь рассмотрим несколько других сценариев, чтобы оценить чувствительность этих результатов. Например, что ежемесячная экономия будет необходимости, если она хочет вернуться в школу раньше? Что, если она имеет больший первоначальный баланс сбережений или она вынимает большой кредит? Что, если она выберет частный университет, где расходы на образование могут составить $ 30000 в год? Если она может позволить себе сохранить только $ 100/mo, сколько времени займет ее сохранить ее образования? Для других сумм экономии, сколько времени требуется, чтобы сохранить за образование? В таблице 2 приводятся анализ этих сценариев. Бесчисленное множество других, также возможно, но не оцениваются здесь.

В конечном счете, инженер должен найти лучший сценарий, что она чувствует себя комфортно, особенно с точки зрения экономии ежемесячного платежа и сумму кредита образования. Она будет иметь, чтобы сбалансировать, как долго она ждет до начала учебы (экономия периода), и какую сумму кредита и ежемесячного платежа экономии она может справиться. Чем дольше она ждет (экономия), тем меньше ежемесячные платежи.

Целесообразно повторно делать анализ каждые шесть месяцев. Это позволяет использовать современный значения за интерес и темпов инфляции. Там могут быть и другие изменения в обстоятельствах, инженер, таких, как единовременно добавили в фонд образования или повышение заработной платы, что может позволить увеличение ежемесячной выплатой сбережений, сокращая тем самым экономии периода.

Пример 3: Принять новую должность?

Этот пример, о инженер, который подал заявление и предложили должность в другой отдел компании. Хотя работа имеет огромный потенциал для карьерного роста, заработная плата ниже, чем его зарплата. Он спрашивает: "Если я принимаю эту позицию, мне придется уменьшить мои ежемесячные взносы в мой пенсионный фонд в результате более низкую заработную плату. Смогу ли я по-прежнему в состоянии достичь желаемого мой ежемесячный доход на пенсии?" Предположим, процентная ставка 8%, а уровень инфляции 3%. Он уже начал пенсионный фонд сбережений, который в настоящее время оценивается в $ 150000, и он 15 лет больше, чтобы сохранить для выхода на пенсию. Его цель пенсионный доход составляет $ 4000 / мес в начале каждого месяца за 20 лет. (Расчеты основаны на весь пенсионный фонд не исчерпаны в конце 20 лет).

Шаг 1. Расчет текущей стоимости от общей стоимости выхода на пенсию 20 лет (рис. 6). Используя формулу. 2 с / = [(8 / 100) / 12], B = 1, п = 240, к югу ^ Ь = $ 4000 и Ф. = $ 0, дает PV = - $ 481,405.28.

Шаг 2. Расчет будущей стоимости пенсионных расходов в связи с инфляцией (рис. 7). Подставляя я [(3 / 100) / 12], B = 1, п = 180, PV = - $ 481,405.28 и а к югу Ь = $ 0 в уравнение. 3, приводит к Ф. = $ 754,569.91.

Шаг 3. Рассчитать ежемесячный платеж экономии (в начале каждого из 180 МО), необходимых для финансирования будущей стоимости от общей суммы расходов на пенсию (рис. 8). Решая. 4 с / = [(8 / 100) / 12], B = 1, п = 180, PV = - $ 150 000 и ФВ = $ 754,569.91 дает ^ подпункта б = - $ 742,17.

Анализ чувствительности могут быть использованы для оценки последствий изменения от того, насколько инженер должен способствовать каждый месяц в пенсионный фонд, если Есть изменения в интересах и темпы инфляции, и в нужном ежемесячного дохода на пенсии. В таблице 3 приведены результаты этого анализа.

При принятии решения о том, принимать ли новое положение, инженер должен определить, будут ли новые заработная плата минус ежемесячные расходы оставить достаточно дохода, что он может позволить себе внести необходимые ежемесячные выплаты сбережений в его пенсионный фонд. Если нет, то он имеет два варианта. Он может отказаться от новой должности, или он может спросить менеджер по найму, если есть какой-либо гибкости в стартовая зарплата, и если она может быть увеличена для удовлетворения дефицита определенных своих расчетах. Как уже упоминалось ранее, если Есть какой-либо налоговых последствий, инженер Следует также проконсультироваться у консультанта.

Хорошие новости

Хотя математика не трудно, осуществление личных финансов уравнений может быть очень утомительным, особенно когда итеративных расчетов являются обязательными. Хорошая новость заключается в том, что инструменты доступны, которые могут сделать шаг реализации менее болезненным.

Некоторые финансовые калькуляторы имеются в необходимых финансовых уравнений запрограммирован так, что все надо сделать, это ввести значения известных параметров и нажмите кнопку для расчета неизвестных параметров. Ссылка 1 рассматриваются различные финансовые калькуляторы и как их использовать для решения различных проблем, в деталях. Финансовый анализ программного обеспечения для выполнения расчетов и создания диаграмм и графиков на персональном компьютере также доступны.

ЛИТЕРАТУРА

1. Родригес, 11, ES, "Контроль личных финансов: Практическое руководство для накопления богатства, рациональному использованию кредитных и инвестиционных решений в семь Easy Уроки," Персональные решения финансов, Берлингтон, Онтарио (1999).

Дополнительная литература

Родригес, II, ES, "Личные финансы химической студентов инженерия," Айше ГЛАВА ПЕРВАЯ Интернет, <a target="_blank" href="http://www.aiche.org/chapterone" rel="nofollow"> WWW. aiche.org / chapterone </ A> (сентябрь 2000).

ELINDORO С. РОДРИГЕС, II, персональные решения ФИНАНСЫ

ELINDORO (BOB) С. РОДРИГЕС, II, является инжиниринговой специалист в области автоматизации технологических процессов, а ранее работал в исследовательском центре Xerox в Канаде, Фоксборо Канады и ABB. Эта статья основана на его книге, "Управление расходом личных денежных средств" (я). Он также разработал PFS программного обеспечения и представляет персональную семинаров финансов. Он помогает организации малого бизнеса, профессионалов и частных лиц на развитие личных навыков финансирования за счет продуктов и подготовки кадров. Он получил степень бакалавра наук в области химического машиностроения Де Ла Саль Univ. (Манила, Филиппины) и MS в области химического машиностроения Univ. Нотр-Дам. Он может быть достигнута при Личные финансы Solutions (Телефон: (905) 331-020o, факс: (905) 331-0244, E-почта: <a href="mailto:esr2@pfs-cypf.com"> esr2 @ пл -cypf.com </>; Веб-сайт: <a target="_blank" href="http://www.pfs-cypf.com" rel="nofollow"> www.pfs-cypf.com </ A> ).